半导体行业处于复苏状态！这是一个好的投资方向

本周散户仓位数据公布，仓位上升5.12%，达到81.56%，创历史新高。此次仓位提升预示短期行情偏向震荡。而北上资金态度发生了巨大变化，上周净流入224亿，创历史新高。去年国家出台相关政策后，清理了“假外资”，北上资金的含金量更高。从春节至今，北上资金净流入总计净流出了半年的资金。

这说明北上资金态度已经转变，全球资金轮动的观点得到验证。历史数据显示，北上资金净流入200亿以上后，行情往往出现见顶回落的情况。当前的估值水平较低，库存周期即将好转，基本面有望改善，因此，对短期北上资金净流入情况需保持理性态度。另外，一些公司一季度业绩出炉。茅台(600519)、五粮液(000858)符合预期，增速放缓是常态，关键还是看估值和股息率。

温氏股份和牧原亏损较大，但股价已经反应了预期。云南白药(000538)一季度业绩良好，回归主营业绩的困境反转值得关注。扬杰科技(300373)的净利润微降，但后续有望逐渐好转。半导体行业整体处于复苏状态，存储、功率、封测方向有望好转。场内芯片方向的ETF也是一个投资选择。

股票名称扬杰科技、云南白药、贵州茅台(600519)、五粮液、温氏股份板块名称猪肉概念、医药商业、半导体概念关键词北上资金、全球资本轮动、估值修复看多看空（看多）北上资金净流入的历史数据表明行情可能震荡调整惊天大逆转~和讯自选股写手风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。